央行“微調”強化銀行風險控制

　　在上半年貸款規模迅速擴張后，銀行風險資產增加，部分銀行的資本充足率和核心資本充足率下降近8%和4%下限。7月來銀監會對銀行風險管理一再強調，對銀行業短期業績負面影響有限，有利于行業中長期發展。

　　資本充足率再上臺階

　　此次公開征求意見的7個文件表明，我國銀行業實施巴塞爾新資本協議為期不遠。其中《商業銀行資本充足率監督檢查指引》是第二次征求意見，較第一版有較大修改，比如，規定商業銀行應當持續滿足銀監會的最低資本充足率要求；而此前銀監會可根據宏觀經濟周期適度調整對銀行的最低資本充足率要求。此外，新規指出，銀監會根據單家銀行監管資本要求設定其資本充足率的觸發比率，商業銀行資本充足率降低至觸發比率時，應當制定提高資本水平的計劃，并及時報告銀監會。有分析認為，這是銀監會從嚴格資本充足率的角度調控銀行信貸投放，對于一些資本充足率偏低的銀行放貸影響較大。

　　據悉，目前監管部門對四大行的資本充足率要求為8%，而中小商業銀行資本充足率要求達到10%-12%。數據顯示，今年上半年盡管信貸增速較快，四家上市國有銀行的資本充足率一季末均在12%以上。14家上市銀行一季報中，除華夏、民生、興業、南京和北京銀行5家未披露資本充足率外，其余9家銀行一季度末資本充足率除建行外均較2008年底有所下降。若按照12%要求，浦發、深發展和招行均不達標。

　　分析師稱，新規定對四大行影響不大，而中小銀行面臨著較大補充資本金的壓力。部分銀行已各有融資計劃。
　　附屬資本扣減交叉持債

　　另一方面，有報道稱銀監會正研究新規，擬將銀行交叉持有的其他銀行次級債從附屬資本中扣除。此舉意味著監管層將降低銀行互相持債風險，增加資本充足率。

　　今年各銀行已發行次級債2240億元，為去年規模的3倍，包括工行、中行、建行等各銀行力圖在低利率環境下通過發行次級債補充附屬資本，從而提高資本充足率。但由于次級債在銀行間債市發行交易，故50%多為銀行間交叉持有。這樣整個銀行系并無增量資本進入，整體風險抵御能力沒增強。

　　市場人士表示，這些新規定實施后，銀行如果想做大同時符合監管要求，可能傾向股票市場融資。這也是導致昨天銀行板塊除中信銀行外全線下跌的原因之一。

　　一券商研究員認為，從銀監會二套房貸收緊，到要求銀行年內必須將撥備覆蓋率提高到150%以上，控制貸款流向等，均表明信貸政策開始"微調"，上調撥備率對行業整體凈利潤影響約為10%。提高撥備覆蓋率主要對國有銀行盈利有一定影響，如交行1季度撥備覆蓋率119.97%，有一定信貸成本的壓力。盡管我國今年上半年新增貸款7.37萬億（全年預計增長10萬億），同比增長兩倍，但由于去年基數高以及息差減少等原因，銀行股今年盈利增長可能不大。