【電信重組專題】電信重組給光通訊行業帶來的影響

        5月23日，在電信重組方案正式出臺。一場市場期待多年的電信行業大變革終于拉開了序幕，這消息對行業內的企業意味著什么？光通訊企業受它的影響有多大呢？
        我國光纖光纜企業可以分為三類：第一類是掌握預制棒技術的光纖光纜企業，如長飛、富通；第二類是購買預制棒進行光纖拉絲制纜企業，這部分企業構成上市光纖制造企業的主體，有亨通廣電、特發信息、法爾勝、烽火通信、中天科技；第三類就是光纜生產商，如永鼎股份。
        在經過幾年的盤整后，國內光纖光纜行業全行業將迎來需求擴張期，每年的需求將在580萬芯公里以上。但國內企業大多處于產業鏈末端，沒有掌握上游核心技術，這也制約了國內企業的盈利能力。
　　由于運營商持續進行網絡擴容以及3G新增容量，傳輸網投資大大增加，這也使得光纖光纜需求大幅增長。民族證券研究員陳煒預計，如果全國部署3個3G網絡，基站數量在36萬個以上，剔除與現有2G基站共址的情況，每年將會有8萬個基站的建設需求，以一個基站使用3公里24芯光纜計算，每年的需求將在580萬芯公里以上。
　　但核心技術的缺失，明顯制約了國內光纖光纜企業的盈利能力。業內人士介紹，光纖光纜的核心技術預制棒技術主要掌握在國外企業手中，它在產業鏈上的利潤占比達到70％。民族證券研究員陳煒就指出，由于國內大部分上市公司目前無法生產光預制棒，其生產大部分為國外企業所壟斷，這使得國內光通信企業利潤偏低。
從產業鏈上看，與電信重組相關的公司可以簡單地分為五大細分子行業，分別為電信網絡運營商、通信設備制造商、系統軟件提供商、終端設備制造商以及運營維護服務商。
　　國泰君安認為,電信重組與3G首先受益的是光纖光纜、運營維護、工程咨詢的廠商,然后是核心網、接入網設備廠商,接下來才是配套及測試設備、終端,最后增值業務要到2009年才能有所表現。中信建投則認為,武漢凡谷、三維通信、奧維通信、東信和平、中創信測等移動外圍和部件廠商受益時間靠前,烽火通信、亨通光電、中天科技等光通信廠商將在重組后獲得平穩增長。
　　此外，據有關媒體報道，電信重組出臺后，光通信行業的烽火通信、長江通信(600345)等股票均有所上漲。