信息產業發展迎機遇 成為拉動內需新動力

        【訊石光通訊咨詢網】行業進入上行周期,通信板塊全面受益。在宏觀經濟形勢緊縮背景下,通信板塊從年初開始已經開始緩慢的回升,國內通訊行業以及各子行的上升發展趨勢已成定局。新的經濟增長動力主要由需求提供,而信息產業升級將會給各個行業帶來更高效率和新的發展空間。移動通訊以及移動互聯網的飛速發展給通訊行業更加充分的提升空間。由4G建設啟動的行業景氣周期,既是決策層支持的發展方向,也是經濟發展的內部要求。

        今年一季度行業整體從12年的虧損中逐漸恢復。但從4月中開始,由中移動4G招標引起的主題投資缺乏理性投資,而且到后期的主題投資輪番啟動,如:北斗概念、移動支付概念、移動轉售等。在沒有基本面支撐的情況下,板塊熱點頻出,反復炒作下取得了階段性的超額收益,而六月份的震蕩讓估值回歸。

        專家表示，下半年應抓住信息產業發展帶來的投資機會。在經濟處于弱勢情況下,決策層對信息產業的高度重視以及政策鼓勵的信號都說明了信息產業在國民經濟轉型和發展中的重要地位。同時值得注意的是固網寬帶和移動類的消費需求穩定增長。而綜合來看通信行業的投資機會已經來臨。在投資標的的選擇上,我們遵循兩條主線和三個熱點跟蹤相結合的“線點策略”。

        兩條主線是指移動通信和固網寬帶這兩條發展主線,就今年具體分析是LTE和寬帶中國。⑴LTE一線上受益于此次LTE通信技術升級的帶來的巨大投入和效益,推薦國內兩大系統集成設備商之一的中興通訊(000063);⑵寬帶中國計劃2013專項行動的推進給光纖設備制造企業帶來新的機遇。計劃中側重對FTTH的覆蓋要求也給接入側設備提供商陸續獲得實質性訂單的機會。推薦從傳輸網設備和光纖線纜兩方受益的烽火通信(600498)以及國內光器件龍頭企業光迅科技(002281)。

        中國工業與信息化部官員預計，未來三年內，中國光纖寬帶投資將超過1500億元。僅去年，基礎電信業可完成固定資產投資3700億元，加上帶動互聯網企業投資，總投入將超過5000億元，對拉動內需和促進消費起著不可替代的作用。