中小企業融資難：表在貸款不足 根在體制缺陷
訊石光通訊網
2009/7/16 8:20:22
在社會上，在金融界，為什么中小企業融資難問題日復一日，月復一月，年復一年，講了好多年，出臺的政策不知有多少，我們的四大國有商業銀行傾心鼎力相助的成功范例層出不窮，但就是收效甚微。
以今年為例，在應對全球金融危機，實行寬松貨幣政策的背景下，今年全國信貸規模出現超常規增長，僅一季度新增貸款就達到4.58萬億元，遠遠超過去年同期的水平。然而，有資料顯示，如此龐大的資金流在我們日復一日地強調要重點解決中小企業融資難問題的背景下，卻并沒有大量流入占中國經濟總量半壁江山的中小企業。
日前，工業和信息化部與中國社科院聯合發布了《中國工業經濟運行2009年春季報告》。這份報告在分析當前工業運行的主要問題時著重指出，在信貸規模大幅增加的情況下，我國中小企業的授信額度仍然總體偏小，目前企業融資難的問題并沒有得到有效解決。
據了解，實際上，中小企業融資難并不只是體現在具體貸款數額上，更大的阻力來自我們的金融體制。有專家指出，如果不對現有的這套體制作出調整和補充，即使資金龍頭開得再大，也不會有多少水會流到中小企業的桶里。
嫌貧愛富
是世界銀行業的游戲規則
社會上普遍流行著銀行嫌貧愛富的說法。所謂嫌貧愛富，這個詞對商業銀行來說，并非貶義，而這恰恰是它必須恪守的放之世界而皆準的游戲規則。出于貸款安全性和盈利性的考慮，大中型商業銀行沒有也不可能對中小企業融資給予足夠重視，這是商業銀行作為盈利性企業的天性所決定的。
記者手頭上沒有全國的有關資料，但可以以我國商品經濟較為發達的深圳市為例。有資料顯示，今年一季度，深圳中小企業資金缺口達1.2萬億元，而深圳銀行業對500萬元以下小企業的貸款卻只有300億元，這對緩解企業的資金困境可以說是杯水車薪。按理來說，放貸收息、幫助企業周轉資金是銀行最起碼的業務，上萬億元的資金缺口對銀行來說就是上萬億元的市場。但為什么深圳的金融機構放著這么大一塊蛋糕卻繞道而行呢？
比較直接的一個原因就是，銀行在放貸之前，需要花費大量的時間、人力和財力對中小企業的資信情況和還款能力進行調查，與對大企業的貸款相比，銀行擔負著更高的成本，但同時還面臨著更大的風險。在銀行看來，中小企業資本規模小，生產技術水平落后，產品結構單一，財務制度不健全，內部控制不完善，信息不透明，抵御風險能力較差。
作為中國的經濟特區，深圳吸引了越來越多的各地股份制商業銀行前來設立分支機構開展業務。然而，這些中小銀行的到來非但沒有在中小企業貸款市場展開競爭，反而是對大客戶展開了更加殘酷的廝殺。
股份制的中小商業銀行尚且如此，那么，對于目前引進境外投資者，且花錢購買了先進公司治理機制，試圖與國際現代化銀行接軌的占據了我國金融市場主導地位的四大國有商業銀行來說，中小企業與它們心目中的優質客戶距離就更加有些遙遠。風險與收益、成本與產出的比例都不在一個水平線上。不論政府對它們有什么要求，但經濟規律告訴我們，在經濟運行中，內在的本質的東西是一定會發生作用的。
據不完全統計，我國目前有4200萬家中小企業，他們中的絕大多數都面臨著的問題是：因為沒有抵押或其他的一些未知原因而無法敲開銀行的大門。
“如果哪一個中小企業說我什么都缺但就是不缺錢，那一定是謊言。”這是一位中小企業主在中小企業高層論壇上發出的感嘆。
缺錢是中小企業目前存在的一個普遍問題。在中國，99%的企業是中小企業。他們對GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，并提供了80%的城鎮就業崗位和82%的新產品開發。但是它們依然很難獲得銀行的青睞。那么究竟是什么原因阻礙了中小企業的貸款呢？
以下數字恐怕可以很好地揭示了這一原因所在：“截止到2008年末，我國小企業不良貸款率達到11.6%，遠遠超出我國整個銀行業平均不良貸款率2%以上9.6個百分點，其貸款風險之高不言而喻。”
大銀行支持小企業只是社會責任，不是長久之計。管得了一時，管不了一世。與國際社會接軌的先進的現代化銀行治理機制從本質上要求它不與風險較大且達不到規模經濟的相對落后的生產力打交道。刨去風險不說，你有1000萬元資金是貸給一個企業成本高，還是貸給十個企業的成本高？如此簡單的問題可能有人會把它復雜化，但經濟規律是不會以某些人的意志為轉移的。除非有人打算與當初國有商業銀行股份制改革的本意背道而馳。
解決痼疾
唯有體制創新
中小企業融資難問題暴露出我們在經濟整體結構、金融市場結構以及資金供求結構等方面的重重矛盾，正因為它集中了諸多難點，所以這個問題多年來難以根治。
生產力決定生產關系，生產關系一定要適合生產力的發展。如果我們改變不了當前我國中小企業的現狀，那么要解決中小企業融資難問題就必須相應改變我們目前的金融體制。
中小企業融資難，其根本原因就在于我國現行金融體系的主體架構并非針對中小企業而設計，很多商業銀行的信貸風險評估和成本收益模式并不適應我國中小企業目前的特點，僅僅依靠現有金融體系內的大中型商業銀行來解決中小企業的融資問題存在著很多局限性。
突破中小企業融資瓶頸，使中小企業不斷保持生機和活力，這是保持中國經濟未來穩定持續發展必須解決的問題。這要求我們的政策著眼點不能僅僅局限在某些具體的利益環節上，頭痛醫頭，腳痛醫腳。就像我們在政策上要求各大商業銀行的行長人為地去想盡一切辦法用貸款去支持中小企業那樣，盡管它可以在一定程度上緩解我國中小企業融資難問題，但如果脫離了我國金融體制整體改革的配套，它所起的作用不僅有限，而且很難持續。
多年來，為了解決中小企業融資難問題，政府、金融監管部門、各類金融機構和非金融機構都嘗試了不同的做法，但大多都根植在現有的金融體制上，所以也就很難走出我國中小企業融資越融越難，銀行貸款門檻越改越高的怪圈。
幾年來出現的一些現象和做法需要引起我們注意：商業銀行在向中小企業提供貸款的過程中出現的“政治化”傾向。不加區別地號召商業銀行向中小企業貸款，會給人一種錯覺，以為只要是中小企業就理所當然地應該得到貸款。給中小企業融資賦予過多的政治內涵，自然會給我們的金融業監管者和銀行管理層造成壓力，促使短視政策和不成熟的貸款措施倉促出籠，給信貸帶來風險。將信貸政治化，在微觀層面只能使本來就充滿艱險的事，變得更加艱巨復雜;在宏觀層面則會人為提高信貸的虛假需求，導致金融資源錯配，通脹壓力加劇，其后患無窮。
企業的優勝劣汰是市場經濟的必然邏輯。對于那些經營不善、技術落后、污染環境、浪費能源的企業，銀行本來就不該發放貸款。迫使銀行向那些沒有訂單、沒有現金流、甚至經營失敗的企業發放貸款，是不符合市場經濟原則的，不但與宏觀經濟政策和結構調整的目標背道而馳，也會將我國的商業銀行置于危險境地。
徹底解決中小企業融資難問題，從理論上講，必須在政府大力支持下，建立一個服務完善、監管到位、而且利益多元化的中小企業融資服務體系。這一體系不僅具有完善的中小企業融資擔保體系、風險補償機制和稅收優惠政策，還應當設立專門的中小企業銀行、制定中小企業信用評級標準、規范管理拓寬民間融資渠道以及發展中小企業直接融資等方面作出全方位的規劃，才能找出適合中小企業的融資途徑。從操作上講，建立起這種商業可持續的企業融資制度，那將是一個更為復雜的問題。
以今年為例，在應對全球金融危機，實行寬松貨幣政策的背景下，今年全國信貸規模出現超常規增長，僅一季度新增貸款就達到4.58萬億元，遠遠超過去年同期的水平。然而，有資料顯示，如此龐大的資金流在我們日復一日地強調要重點解決中小企業融資難問題的背景下，卻并沒有大量流入占中國經濟總量半壁江山的中小企業。
日前，工業和信息化部與中國社科院聯合發布了《中國工業經濟運行2009年春季報告》。這份報告在分析當前工業運行的主要問題時著重指出，在信貸規模大幅增加的情況下，我國中小企業的授信額度仍然總體偏小，目前企業融資難的問題并沒有得到有效解決。
據了解，實際上，中小企業融資難并不只是體現在具體貸款數額上，更大的阻力來自我們的金融體制。有專家指出，如果不對現有的這套體制作出調整和補充，即使資金龍頭開得再大，也不會有多少水會流到中小企業的桶里。
嫌貧愛富
是世界銀行業的游戲規則
社會上普遍流行著銀行嫌貧愛富的說法。所謂嫌貧愛富，這個詞對商業銀行來說，并非貶義，而這恰恰是它必須恪守的放之世界而皆準的游戲規則。出于貸款安全性和盈利性的考慮，大中型商業銀行沒有也不可能對中小企業融資給予足夠重視，這是商業銀行作為盈利性企業的天性所決定的。
記者手頭上沒有全國的有關資料，但可以以我國商品經濟較為發達的深圳市為例。有資料顯示，今年一季度，深圳中小企業資金缺口達1.2萬億元，而深圳銀行業對500萬元以下小企業的貸款卻只有300億元，這對緩解企業的資金困境可以說是杯水車薪。按理來說，放貸收息、幫助企業周轉資金是銀行最起碼的業務，上萬億元的資金缺口對銀行來說就是上萬億元的市場。但為什么深圳的金融機構放著這么大一塊蛋糕卻繞道而行呢？
比較直接的一個原因就是，銀行在放貸之前，需要花費大量的時間、人力和財力對中小企業的資信情況和還款能力進行調查，與對大企業的貸款相比，銀行擔負著更高的成本，但同時還面臨著更大的風險。在銀行看來，中小企業資本規模小，生產技術水平落后，產品結構單一，財務制度不健全，內部控制不完善，信息不透明，抵御風險能力較差。
作為中國的經濟特區，深圳吸引了越來越多的各地股份制商業銀行前來設立分支機構開展業務。然而，這些中小銀行的到來非但沒有在中小企業貸款市場展開競爭，反而是對大客戶展開了更加殘酷的廝殺。
股份制的中小商業銀行尚且如此，那么，對于目前引進境外投資者，且花錢購買了先進公司治理機制，試圖與國際現代化銀行接軌的占據了我國金融市場主導地位的四大國有商業銀行來說，中小企業與它們心目中的優質客戶距離就更加有些遙遠。風險與收益、成本與產出的比例都不在一個水平線上。不論政府對它們有什么要求，但經濟規律告訴我們，在經濟運行中，內在的本質的東西是一定會發生作用的。
據不完全統計，我國目前有4200萬家中小企業，他們中的絕大多數都面臨著的問題是：因為沒有抵押或其他的一些未知原因而無法敲開銀行的大門。
“如果哪一個中小企業說我什么都缺但就是不缺錢，那一定是謊言。”這是一位中小企業主在中小企業高層論壇上發出的感嘆。
缺錢是中小企業目前存在的一個普遍問題。在中國，99%的企業是中小企業。他們對GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，并提供了80%的城鎮就業崗位和82%的新產品開發。但是它們依然很難獲得銀行的青睞。那么究竟是什么原因阻礙了中小企業的貸款呢？
以下數字恐怕可以很好地揭示了這一原因所在：“截止到2008年末，我國小企業不良貸款率達到11.6%，遠遠超出我國整個銀行業平均不良貸款率2%以上9.6個百分點，其貸款風險之高不言而喻。”
大銀行支持小企業只是社會責任，不是長久之計。管得了一時，管不了一世。與國際社會接軌的先進的現代化銀行治理機制從本質上要求它不與風險較大且達不到規模經濟的相對落后的生產力打交道。刨去風險不說，你有1000萬元資金是貸給一個企業成本高，還是貸給十個企業的成本高？如此簡單的問題可能有人會把它復雜化，但經濟規律是不會以某些人的意志為轉移的。除非有人打算與當初國有商業銀行股份制改革的本意背道而馳。
解決痼疾
唯有體制創新
中小企業融資難問題暴露出我們在經濟整體結構、金融市場結構以及資金供求結構等方面的重重矛盾，正因為它集中了諸多難點，所以這個問題多年來難以根治。
生產力決定生產關系，生產關系一定要適合生產力的發展。如果我們改變不了當前我國中小企業的現狀，那么要解決中小企業融資難問題就必須相應改變我們目前的金融體制。
中小企業融資難，其根本原因就在于我國現行金融體系的主體架構并非針對中小企業而設計，很多商業銀行的信貸風險評估和成本收益模式并不適應我國中小企業目前的特點，僅僅依靠現有金融體系內的大中型商業銀行來解決中小企業的融資問題存在著很多局限性。
突破中小企業融資瓶頸，使中小企業不斷保持生機和活力，這是保持中國經濟未來穩定持續發展必須解決的問題。這要求我們的政策著眼點不能僅僅局限在某些具體的利益環節上，頭痛醫頭，腳痛醫腳。就像我們在政策上要求各大商業銀行的行長人為地去想盡一切辦法用貸款去支持中小企業那樣，盡管它可以在一定程度上緩解我國中小企業融資難問題，但如果脫離了我國金融體制整體改革的配套，它所起的作用不僅有限，而且很難持續。
多年來，為了解決中小企業融資難問題，政府、金融監管部門、各類金融機構和非金融機構都嘗試了不同的做法，但大多都根植在現有的金融體制上，所以也就很難走出我國中小企業融資越融越難，銀行貸款門檻越改越高的怪圈。
幾年來出現的一些現象和做法需要引起我們注意：商業銀行在向中小企業提供貸款的過程中出現的“政治化”傾向。不加區別地號召商業銀行向中小企業貸款，會給人一種錯覺，以為只要是中小企業就理所當然地應該得到貸款。給中小企業融資賦予過多的政治內涵，自然會給我們的金融業監管者和銀行管理層造成壓力，促使短視政策和不成熟的貸款措施倉促出籠，給信貸帶來風險。將信貸政治化，在微觀層面只能使本來就充滿艱險的事，變得更加艱巨復雜;在宏觀層面則會人為提高信貸的虛假需求，導致金融資源錯配，通脹壓力加劇，其后患無窮。
企業的優勝劣汰是市場經濟的必然邏輯。對于那些經營不善、技術落后、污染環境、浪費能源的企業，銀行本來就不該發放貸款。迫使銀行向那些沒有訂單、沒有現金流、甚至經營失敗的企業發放貸款，是不符合市場經濟原則的，不但與宏觀經濟政策和結構調整的目標背道而馳，也會將我國的商業銀行置于危險境地。
徹底解決中小企業融資難問題，從理論上講，必須在政府大力支持下，建立一個服務完善、監管到位、而且利益多元化的中小企業融資服務體系。這一體系不僅具有完善的中小企業融資擔保體系、風險補償機制和稅收優惠政策，還應當設立專門的中小企業銀行、制定中小企業信用評級標準、規范管理拓寬民間融資渠道以及發展中小企業直接融資等方面作出全方位的規劃，才能找出適合中小企業的融資途徑。從操作上講，建立起這種商業可持續的企業融資制度，那將是一個更為復雜的問題。
新聞來源：中國政府資助網