2019年美國寬帶市場展望

  ICCSZ訊(編譯：Nina)展望2019年的美國寬帶市場，一些趨勢值得關注：Tier 1和農村電信公司正在從銅轉向光纖，CATV運營商在電信運營商未轉換為光纖的地區為客戶提供DOCSIS 3.1服務；有線電信營商和CATV運營商并非改變寬帶市場的唯二玩家；無線運營商將推進5G，以移動或固定無線家庭配置的方式提供服務；電力公司正積極增強農村寬帶。

  電信運營商進一步投資光纖

  在AT&T、CenturyLink和Verizon的推動下，光纖到戶投資將繼續增長。

  根據光纖寬帶協會(Fiber Broadband Association)委托RVA所做的研究，2018年，光纖接入超越了DSL，成為北美繼Cable接入之后第二種最常見的家庭互聯網連接類型，并且Cable和光纖之間的差距將繼續縮小。RVA透露，目前光纖已經覆蓋了美國3900萬家庭，連接了1860萬家庭，比2017年增長了17%。從服務供應商來看，Incumbent擁有71%的FTTH用戶，Tier 2&3擁有剩余的29%。

  盡管Verizon仍然是美國最大的光纖服務提供商，其FTTH家庭覆蓋數為1500萬，AT&T卻是目前美國FTTH市場的主要參與者。2018年，AT&T新增超過300萬地點(Locations)，現在已有遍布84個城域地區的1000多萬地點。2018年12月，AT&T在12個新的城域地區推出了FTTH互聯網服務。

  AT&T將繼續推進其光纖滲透率，增加約400萬FTTH家庭覆蓋數，并在現有服務地區進行光纖密集化。到2019年中期，AT&T計劃達到1400萬個地點。Broadbandtrends的首席分析師Teresa Mastrangelo認為，AT&T的積極擴張是北美市場的催化劑。

  AT&T首席執行官兼董事長Randall Stephenson表示，隨著AT&T這2019年完成其FTTH建設，其資本支出將趨于平穩，未來幾年，公司的資本密集度將會下降。分析認為，隨著AT&T完成其項目及接近其對FCC的承諾，美國光纖部署可能會略微放緩;但AT&T還將繼續建設，并且有可能繼續大規模建設，因為到目前為止該運營商一直受益于其FTTH項目建設。

  其他服務供應商，如CenturyLink，也在向光纖發展。收購Level 3后，CenturyLink將其網內建筑覆蓋率提高了近75%，達到約10萬棟建筑，使其能為更廣范圍的用戶和企業提供寬帶服務。CenturyLink首席財務官Neel Dev在瑞銀會議上告訴投資者，其基于光纖的服務擴展將專注于可能吸引客戶的領域。

  但大型服務提供商并非唯一推動未來FTTH增長的公司。RVA表示，1000家較小的供應商負責了29%的光纖部署，對于美國和北美市場來說，他們在FTTH方面的投資也非常重要。

  CATV運營商保持領先優勢

  CATV運營商和電信運營商之間的新用戶之爭將繼續。分析師表示，CATV運營商將保持領先優勢。

  Leichtman研究集團(LRG)的數據顯示，電信運營商持續流失寬帶用戶。2018年，大型有線電視運營商新增寬帶用戶290萬，2017年新增寬帶用戶約為272.5萬。另一方面，大型電信運營商流失用戶47萬，而2017年流失的寬帶用戶為62萬。過去四年，電信運營商都在流失寬帶用戶。大型有線電視運營商的寬帶用戶占比持續提升。截至2018年，大型有線電視運營商的寬帶用戶占比為65%，電信運營商占35%。

  Leichtman表示，通過DOCSIS 3.1提供1Gbps速度將推動CATV運營商的發展，捆綁服務也將如此。四分之三的家庭仍然可以獲得付費電視服務，而捆綁服務中的視頻，是CATV運營商可以利用的優勢。

  此外，隨著用戶遷移到FTTH服務或基于DOCSIS 3.1的更高速CATV服務，DSL用戶群正在減少。用戶正在用光纖替換DSL，他們正在向Cable過渡，只是因為無處不在的DOCSIS 3.1可以提供更好的速度。

  CATV運營商推進無線業務

  CATV運營商可能沒有無線網絡，但它們將以MVNO(移動虛擬網絡運營商)的身份獲得影響力。摩根士丹利最近的一份報告預測，Comcast、Charter和Altice USA將在2019年共增加160萬的新移動用戶，相比上年增長70%。MSO正計劃為新用戶和現有用戶提供低價無線服務，作為捆綁服務或獨立服務的一部分。去年第四季度，Comcast新增22.8萬無線用戶，截至季度末的總數達到100萬。

  摩根士丹利預測，無論采用何種方法，Altice USA和Charter的移動用戶數量將迅速增加。準備通過Sprint推出服務的Altice USA將在2019年新增6.4萬用戶，2020年新增13.6萬。Charter將在2019年新增48.8萬無線用戶。據Charter稱，在其出售Spectrum Mobile服務的第一個季度，其MVNO服務線路新增了2.1萬。Charter首席執行官Thomas Rutledge表示，公司希望以曾經用有線語音的方式來留住現有的捆綁客戶。

  確保1和10Gbps的未來發展

  盡管今天的大部分家用設備都無法支持千兆位速度，但提供商并未立刻抓住機會。相反，他們承諾未來他們的網絡能夠支持1Gbps和10Gbps功能。Frontier提供200Mbps和1Gbps，并正考慮使用10Gbps產品。Charter也尋求擴展到1Gbps以上，因為其Cable基礎設施可以實現低成本升級。

  Charter首席執行官Rutledge在瑞銀會議期間曾表示，其覆蓋的5100萬家庭可以實現1Gbps，并且還可以相對便宜地升級到10Gbps。

  但是，分析師并不認為現在需要10Gbps，甚至是1Gbps，他們認為消費者更可能的是從100Mbps升級到500Mbps。

  5G：機遇還是威脅?

  無線運營商將使用毫米波頻譜進行5G部署，來達到1Gbps速度。無線運營商的大部分5G收入將首先來自商業客戶，其次是消費者、在線應用和政府機構。無線行業協會GSMA預測，4G連接到2025年還將可用。

  對于5G，不同頂級運營商的看待方式不一樣。AT&T采用5G Evolution(嚴格來說不是5G)和LTE-LAA建立起5G網絡基礎，并計劃在2019年初至少覆蓋19個城市。AT&T認為，5G是一個以移動為中心的產品，Verizon所追求的是一項非常好的服務，但不是AT&T的首要任務。

  與此同時，Verizon提倡將移動和家庭內寬帶方案作為其競爭產品。經過各種試驗，Verizon使用專有的非標準技術在四個市場部署了5G，并計劃在2019年擴展部署。

  沒有無線網絡的運營商是否會將5G視為其有線寬帶市場的威脅?傳統的有線電信運營商和CATV運營商可能會將5G作為商業客戶的備選方案，并繼續提供基于光纖的回程服務。CenturyLink首席財務官Neel Dev表示，5G將對部分消費者業務產生影響，但同樣，光纖相對于5G仍然非常具有競爭力。對于消費者，公司的重點是光纖;對于企業業務，CenturyLink將為一些批發客戶推出5G網絡。

  正在構建FTTH和DOCSIS 3.1網絡的Altice USA的首席執行官Dexter Goei認為5G是近期威脅。Goei表示，從5G的相關材料和時間表來看，這將是一個緩慢的過程，公司會一直關注。Goei認為，從他的角度來看，在時間和資本支出之外，5G的商業計劃仍有很多變數。

  電力公司進一步推動寬帶市場

  電力公司傳統上向農村地區提供電力，但未來他們將擴展或與其它供應商合作建立寬帶網絡?，F階段，近100家電力合作社正在為農村家庭、企業和學校提供寬帶服務。與谷歌光纖公司不同，電力公司可以利用現有的方式權利和現有的地役權來安裝光纖。

  時機不可能更好。2018年美國農村電力合作社協會的一項研究估計，630萬電力合作家庭的寬帶接入的缺乏導致經濟價值損失超過680億美元。另一個因素將是FCC的CAF-II(連接美國基金二期)反向拍賣。去年8月份，35家電力合作公司通過反向拍賣獲得了資金。

  農村電力合作者代表了一個快速發展的FTTH服務部門。NTCA表示，電力和其它公用事業合作社與現有電信公司的合作正在增加，因為這種伙伴關系有助于前者獲取資源和知識，了解如何利用其聯合資源，并進一步進入農村市場。