4G牌照發放倒計時 淺析通信業競爭格局

      ICCSZ訊（編輯：Debi）10月8日，國家發展改革委辦公廳發布了《關于組織實施2013年移動互聯網及第四代移動通信(TD-LTE)產業化專項的通知》，公布將加快移動互聯網和TD-LTE產業發展，再加上受到工信部醞釀調整網間結算費的傳聞刺激，8日當天，通訊行業概念股集體飆漲，板塊整體漲幅高達7.10%，漲幅居第一。其中，光纖設備股中國光纖、昂納光通信分別漲2.1%及5%。

      不久前有市場人士認為，今年十一前后，4G 牌照發放的預期較強，通信行業受此預期的影響將有所表現。如今十一已過，4G牌照的發放日期也日漸臨近，預計中國移動將率先獲發4G牌照，導致三大運營商之間的博弈更趨激烈。從中長期看，無論是行業景氣度、政策預期，或者公司業績等，通信板塊都值得積極關注。

3G聯通翻身 4G將是誰的時代

      2G時代稱王的中國移動在進入3G時代后漸處于弱勢，相反，中國聯通在3G時代成功實現了逆襲。如今4G牌照發布在即，通信領域的格局將再次發生改變。

      從美國、日本及韓國市場部署4G的經驗來看，全球新一輪4G部署，正在重塑各主要經濟體的電信運營市場的競爭格局。4G時代成為了為3G弱勢電信運營商改變行業競爭格局的絕佳機會，對此，中國移動早已虎視眈眈。

      雖然“十一”前發放4G牌照的愿望落空，但中國移動4G建設絲毫沒有放慢節奏。中國移動早計劃于年內將建設超過20萬個4G基站，覆蓋100個重要城市主城區，集團今年資本開支1902億元，并維持全年投放417億元于4G網絡建設，占比22%，可見對該業務長遠發展的重視。

      事實上，中國移動日前就快人一步在廣東地區開始接受4G月費套餐預訂，大規模試商用正在廣州、深圳兩地如火如荼展開。9月底，中國移動廣東公司正式宣布啟動4G放號，并同步推出價格從50元-338元不等的三類資費套餐，用戶可根據需求前往廣東移動官方網站預約辦理。

      中國移動為改變其在TD-SCDMA時代的明顯競爭劣勢，提前啟動TD-LTE網絡建設；雖然中國電信及中國聯通從網絡投資回報的角度考量，極度不愿意跟進4G網絡建設，但隨著中國移動快速推進4G網絡部署，中國電信被迫提前啟動4G網絡建設。

      而中國電信方面，中國電信首次LTE（4G）建網主設備招標已于國慶節后揭標。此次招標從最初發布標書到最終結果出爐，前后一共用了不到40天時間。此次邀標共有10家設備商入圍，8家廠商最終獲取份額。其中，中興、華為和上海貝爾位列前三，占據了近80%的份額。在LTE時代，由于中國電信選擇了TDD+FDD混合組網的方式，且TDD作為獨立數據子網存在，這就大大增加了選擇設備商的余地。在此輪招標中，TDD的份額約占30%，FDD的份額約為70%。

      不過值得注意的是，中國電信的LTE網絡設備招標與中國移動TD-LTE招標存在明顯差別。中國移動是采用一步到位的方式，20萬個基站將基本確定未來的設備商格局；而中國電信此次招標還帶有投石問路的性質，設備商在未來還有翻盤的可能性。據來自產業鏈下游的廠商透露，中國電信此輪招標落地的規模比原來業界預期的要?。?ldquo;原來預期會有6萬個基站的部署，但在今年年內完成的量可能會遠遠小于這個。”

智能終端受益最大

      隨著4G牌照發放的日期接近，4G網絡也在快速發展，運營商將陸續加速4G建網。一些電信設備商將受惠4G建網招標。中興管理層早前就表示，對4G發展有信心，預計集團今年可交付8萬至9萬個4GTD-LTE基站，并預期明年內地市場交付量可增20%至30%，海外市場可增50至60%。

      此前中中移動和中國電信近期的4G設備招標結果也顯示，華為、中興等國產設備商占據了主要的市場份額。

      根據發改委印發的專項通知，專項目標定為把握全球移動互聯網發展機遇，以移動智能終端為著力點，提高移動智能終端核心技術開發及產業化能力，加快移動互聯網關鍵技術的研發及應用，培育能夠整合產業鏈上下游資源、具備一定規模的移動互聯網骨干企業，完善公共服務平臺建設，形成綜合的移動互聯網產業服務能力；推進TD-LTE技術在重點領域的創新示范應用，帶動TD-LTE產業快速發展。

      本次專項支持的重點，包括移動智能終端新型應用系統研發及產業化、面向移動互聯網的可穿戴設備研發及產業化、移動互聯網、智能終端公共服務平臺建設、移動智能終端開發及產業化環境建設、高速寬帶無線接入設備研發及產業化等八個方面。

      有業內分析人士就認為，TD-LTE產業鏈企業將因此享受國家高技術產業項目的資金資助和稅收等優惠。

      除了設備企業，業內人士還認為，上述產業化專項將特別利好TDD-LTE智能終端子行業。不少業內人士均表示，4G產業化專項發布意味著其4G商用即將開始，終端行業更有可能迎來爆發增長。參照3G發展的經驗教訓，終端產業鏈特別是芯片是產業鏈中的關鍵環節。當前TD-LTE網絡推廣商用過程中，多模多頻終端特別是芯片生產制約著行業發展速度。如今國家支持將加速子行業發展，相關企業將存在較大發展空間和相當的議價能力。